Петр I стоял на пустынном берегу и видел в мечтах великий город, который прорубит окно в Европу. И город возник — с мостами, дворцами, гранитом и мощной Невой. Но у этого замысла есть своя цена. В ноябрьскую ночь, когда река вздулась и ринулась на Петроград, как зверь, мелкий чиновник Евгений сидит верхом на мраморном льве и смотрит на залив, где у самого берега стоит дом его невесты Параши.

Он пережил наводнение, но не пережил потери. Разум его помутился, и он скитается по городу, пока однажды не оказывается перед памятником Петру. В припадке безумной злобы он грозит «строителю чудотворному» — и слышит, как Медный всадник срывается с пьедестала и мчится за ним по мостовой, не давая покоя до конца его дней.