Раз в двадцать лет море Вадоку засыпает, и тогда начинается Регата Арагона — древнее испытание для выпускников Академии «Южный крест». Капитан Нэнси ведёт свой лёгкий галеон «Авиор» по маршруту, проложенному легендарным Кастодианом: восемь смертоносных зон, от скал Архипелага Южного креста до туманных отмелей Кеори, от ядовитого штиля Каменного озера до грозовой завесы Облачной долины Синобии. Победитель получит право носить имя Кастодиана. Проигравший останется на дне Кровавых гор Танаки.

Соперники — массивный «Алькор» под командованием Флинта, чей экипаж не уступает её команде ни в дерзости, ни в жестокости. Но у Нэнси есть своё преимущество: её кок Майну заметил на древней карте то, что упустили штурманы «Алькора». Регата не прощает ни спешки, ни трусости. И пока город празднует последнюю ночь перед отплытием, между двумя капитанами уже повисло молчаливое понимание: из этой гонки вернётся только один.