В агентство «Талисман» приходят разные люди. Кто-то жалуется на полосу неудач, кто-то приносит труп соседского кота, превращенный в золото, а кто-то — оторванный палец хоббита. Герман уже привык к странным клиентам, но визит старика в белом пиджаке превзошел все ожидания. Гэндальф Белый, собственной персоной, явился из Арды с известием: Кольцо Всевластья не сгорело в Ородруине, а сбежало в Москву.

Теперь по подмосковным лесам бродит Горлум с Кольцом на пальце. Он невидим, неуловим и прекрасно выживает в дикой природе. А еще Кольцо ищет нового, более достойного хозяина, и если оно его найдет, мало не покажется никому. Гэндальф бессилен, напарник занят пропавшим трупом, а Герман должен придумать, как поймать то, что невозможно обнаружить даже магией.